Brzmi to dla mnie tak, że nie do końca wiadomo, jaka jest różnica między IPO, akcjami i opcjami na akcje.
Nie jestem certyfikowanym doradcą finansowym, ale oto VERY przybliżony ich przegląd.
Akcje. Akcje są akcjami spółki. Dokumentują one procentowy udział w kapitale zakładowym spółki. Akcje mogą być przedmiotem obrotu publicznego lub prywatnego. Akcje spółek będących w posiadaniu prywatnym są zwykle przedmiotem obrotu wśród bardzo małej liczby osób. Zazwyczaj są to wspólnicy, którzy założyli spółkę oraz niektórzy “aniołowie inwestycyjni”, którzy sfinansowali pierwotną wersję spółki. Handel akcjami spółek prywatnych nie jest regulowany przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, ale nadal jest regulowany przez przepisy stanowe i federalne.
Opcje na akcje. Opcje to oferta sprzedaży określonego zakresu akcji po określonej cenie w określonym dniu lub przed określonym terminem. Mogą być cenne, jeśli cena akcji wzrośnie wyżej niż oczekiwano. Jeśli oferuje się opcję zakupu 100 akcji po $ 10 każdy w dniu lub przed 1 stycznia 2015 roku, a kiedy ta data przychodzi akcje są warte $ 20 każdy, można kupić 100 akcji za $ 10 za i sprzedać za $ 20 za, netting $ 1000 (minus opłaty transakcyjne, oczywiście). Jeśli akcje są warte tylko $ 5 w dniu 1/1/2015, nie musisz kupować za $ 10 za, a więc termin “Opcje”
IPO - Pierwsza oferta publiczna. Spółka jest wyceniana przez subemitentów instytucji finansowych i certyfikowana do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Akcje są emitowane w oparciu o procentowy udział spółki, która jest “Oferowana” w obrocie publicznym. Od tego momentu wszystkie znaczące transakcje finansowe oraz wszystkie zamierzone i rzeczywiste transakcje akcjami przez kierownictwo wyższego szczebla i członków zarządu muszą być zgłaszane do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd co kwartał, co roku, a także wprowadzane jest zupełnie nowe otoczenie regulacyjne.
Kiedy spółka “wchodzi na giełdę”, pracownicy często mają możliwość zakupu ograniczonej liczby akcji po cenie pierwszej oferty. Niekiedy mają oni możliwość zakupu po tej cenie przez kilka miesięcy po debiucie giełdowym w formie opcji na akcje. Powodem tego jest fakt, że w rzeczywistości dość trudno jest kupić akcje w ramach pierwszej oferty publicznej. Musisz być dobrze połączony. Zazwyczaj skończysz je kupić po tym, jak już handlowali rękami za pośrednictwem maklera lub dwóch. Buzz" wokół IPO jest to, że jeśli inwestorzy czują, że firma była niedoceniana przez ubezpieczycieli IPO, akcje natychmiast pójdzie w górę. 10 dolarów za akcję może być przedmiotem obrotu na 11,50 dolarów później tego dnia, a ktokolwiek dostał 10 dolarów akcji robi dobry zysk. Ciężko jest być w tej grupie, dlatego też pracownicy mają czasami możliwość “cięcia w kolejce” i uzyskać cenę IPO dla ograniczonej liczby akcji.
Teraz, jeśli nie seriously wiedzieć, co robisz na rynkach, naprawdę nie chcesz spróbować czasu transakcji poprzez zakup w pre-IPO i sprzedaży kilka dni później. Ponadto, jeśli 500 pracowników każdy dostał 5000 opcji na akcje IPO, a oni wszyscy kupują je w poniedziałek i sprzedać je w czwartek, to może poważnie zakłócić wyniki handlowe akcji. Dlatego zazwyczaj istnieje ograniczenie, jak długo trzeba trzymać pre-IPO zakupionych akcji, zanim będzie można je sprzedać.
Teraz tak samo werbalne jak powyżej, stanowi niewielką ilość informacji, które musisz wiedzieć o inwestowaniu w firmę, z którą pracujesz. Gorąco polecam konsultację z licencjonowanym brokerem lub certyfikowanym planistą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji. Bądź jednak świadomy swoich wymagań dotyczących nieujawniania informacji o firmie, z którą współpracujesz. Jeśli powiesz brokerowi: “Moja firma przeprowadza IPO w przyszłym roku, a ja zastanawiam się, czy…” Zgadnij, co broker usłyszał? “Spółka XYZ przeprowadza IPO w przyszłym roku.” Zamierza tego użyć. Upewnij się, że nie naruszysz żadnego NDA.